写于 2017-08-01 13:02:22| 澳门永利娱乐场网站| 技术

我和许多人一样,对主要总统候选人的言论感到愤怒

我的愤怒可能与众不同之处在于,它源于对冲基金经理的恶化,我听取了候选人称对冲基金经理“纸张推动者”并提出建议他们不值得其他人不过我的突破点是唐纳德特朗普在一次集会上举起一个标志,说明他从对冲基金经理筹集的资金少于希拉里克林顿据我所知,没有其他类别的人以这种方式被单独挑出这种说法表明,对冲基金经理正在狂奔事实上,对冲基金经理目前受到更多监管,我希望通过探索一项法律及其附带规则的要求来展示监管的程度这留下了反欺诈条款,最近被用来征收10个数字的罚款,禁止个人管理资金,并判处大量监禁,我认为你会同意,在阅读本文后,对冲基金经理几乎没有“逃脱谋杀”现行规则对冲基金是一种“私人组织的集合投资工具,由专业资金经理管理,而不是广泛向公众开放”A对冲基金结构中的关键数字是基金的投资顾问这个数字通常称为对冲基金经理

自然,对冲基金投资顾问最重要的法律之一是1940年的投资顾问法案(“顾问法案”) “)”顾问法“第202(a)(11)条将投资顾问定义为任何人,为了补偿,从事为他人提供建议或发布有关证券的报告或分析的人,多德 - 弗兰克华尔街改革和“2010年消费者保护法案”(“多德 - 弗兰克”)大大扩展了对冲基金投资顾问必须向美国证券交易委员会注册的情况多德 - 弗兰克要求对冲基金投资管理资产超过1亿美元的顾问在美国证券交易委员会注册,除非他们有资格获得有限数量的豁免之一

其中一项豁免适用于“私人基金顾问”这项豁免适用于任何投资公司的基金

根据1940年“投资公司法”的规定,但对于第3(c)(1)或3(c)(7)条规定的例外情况,该豁免仅限于管理资产少于1.5亿美元的顾问

那些现在需要向美国证券交易委员会注册的人,表格ADV是披露信息的主要工具投资顾问必须向美国证券交易委员会提交初始表格ADV,然后至少每年提交一份新的表格ADV表格ADV必须在90天内提交如果发生重大变化,公司财政年度结束或更频繁发生表格ADV的第1部分要求投资顾问披露“顾问的业务,所有权,客户,员工,业务实践(特别是那些涉及与客户潜在冲突的人,以及顾问或其员工的任何纪律事件“表格ADV的第1A部分要求投资顾问披露有关他们建议的私人资金的更多信息,有关客户的更多详细信息以及有关客户的其他信息

投资顾问的非咨询活动及其在金融行业内的关系类比可能有助于理解这些监管要求的负担类比是一个开设小型比萨店的女性她使用她的个人储蓄和朋友和家人的钱为她的生意提供资金尽管提供了一个真正优质的比萨饼,但她仍然努力实现收支平衡,因为大多数企业家都会这样做

政府机构随后通知她,她需要披露有关其业务的信息,以便能够监控社区的整体健康和安全

她必须报告她的市场策略;她卖的比萨饼的种类,大小和数量;客户的特点;她每季度与食品和饮料经销商建立关系当然,她需要律师准备备案

合规成本足以消除任何利润并使她失业我认为对监管基金投资顾问的监管要求就像虚构的披萨店规定一样,是企业家不合理的负担当然,合理的人可能不同意 当然有一种观点认为,目前的要求为监管机构提供了大量数据,他们可以从中深思熟虑地规范行业的发展

唉,有一种看似躁狂的愿望,即通过一系列特别报道给对冲基金投资顾问带来负担,披露,隐私和信息保护要求“事实上,美国证券交易委员会已经在努力扩大通过多德 - 弗兰克引入的要求随着监管的创纪录高涨而增加,很容易理解为什么对冲基金的关闭预计会在2016年历史最高点结论在这场总统竞选活动中用来攻击对冲基金经理的不公平和误导性言论可称为“阶级战争”

它也可称为“只是政治”,“虚伪和虚伪”,以及“民粹主义言论”你可以称之为你喜欢的我会称之为对一群聪明,勤奋和慈善的企业家的任何攻击 - 非美国人我希望你会加入我拒绝它

作者:鲜于聍抿